（二）5G试验进程

IMT-2020(5G)推进组在2016年的“5G技术研发试验”启动会上已明确表示，我国5G试验分两步走。第一步为5G技术研发试验（2016年至2018年），主要目标是支撑5G国际标准研制；第二步为5G产品研发试验（2018年至2020年），主要目标是开展5G预商用测试。2018年1月2日，5G技术研发试验第三阶段规范评审会上，评审专家组对IMT-2020（5G）推进组制定的5G技术试验第三阶段首批规范进行了评审，表明我国5G技术研发试验已进入第三阶段。我国5G技术验证及产品研发时间表如下所示：

（三）中国频谱计划

1.频谱分配现状

2.5G频谱计划

2017年，工信部已明确使用3.3-3.6GHz和4.8-5.0GHz作为5G中频段，并批复了24.75-27.5 GHz 和37-42.5GHz高频段用于5G技术研发试验，这样可确保未来每家运营商平均获得至少100MHz带宽的5G中频段，以及至少2000MHz带宽的5G高频段。预计我国将于2019年左右分配5G频谱，以在2020年实现商用5G。工信部还表示未来将为5G提供更多的频谱，估计未来有可能释放3.6-4.2GHz为5G频段。

（四）三大运营商5G 规划

① 中国移动未来三年计划展开大规模网络测试，联合合作企业进行应用试验，力争2020年实现5G网络商用；

② 中国联通宣布将加快5G关键技术研究，布局5G网络演进战略规划，不断深化物联网方面的技术积累，以满足其5G网络2020年商用目标；

③ 中国电信则提出转型3.0，计划未来十年内分三步进行5G部署并全面开展5G相关研究和测试验证，争取2025年在6GHz以下首发5G。

一、5G产业链综合分析

5G通信行业产业链上游产业主要包括芯片市场、光器件市场、射频器件市场。在上游产业中，我国的薄弱环节在芯片，主要依赖于进口。但在5G技术以及中美贸易战的推动下，华为、中兴在芯片研发上已显现出一定的优势，未来有望缓解当前局面。现阶段，上游产业各技术已趋于成熟，各国无论是自主研发还是通过付费，都有了一定的基础。

中游产业主要包括基站市场、传输设备市场、基站天线市场；这是各国正在努力实现的环节，也是实现5G全面覆盖的当务之急。我国在这一环节链上的投入较大，也拥有了一定的优势，尤其是在基站市场投入建设上。

下游产业主要包括运营商市场和终端设备市场。这是未来需要着力发展的环节，尤其是5G与人工智能、大数据、云计算等的结合，带来更加丰富的应用场景，比如：无人驾驶、智慧城市、物联网、智能医疗等，将给生活带来更多便利。

二、5G上游市场分析

（一）芯片市场分析 

2010-2015年期间，我国芯片市场规模由7349亿元增加至约11025亿元，是全球芯片消费的主要市场。在此期间，我国芯片行业市场规模复合增长率达到11%。2016年，我国芯片行业市场规模达到11988亿元；2017年我国芯片行业市场规模增长至12543亿元，同比增长4.65%。但我国芯片主要依赖于国外，不仅进口额高，进口比例也高。过去10年，我国的芯片进口总额高达1.8万亿美元，约90%依赖于进口。但在5G技术的推动下，华为紧跟高通、因特尔、三星，走在技术研发的前列，将有力缓解这种局面。

资料来源：智通财经

（二）光器件市场分析

光器件是光网络传输的关键元素，是构成光模块的重要组件，光器件分为有源器件和无源器件。2016年，全球光器件市场规模达到100亿美元，同比增长28.15%，其中我国光器件市场规模约42.3亿美元，占全球市场份额约42%。2017年，我国光模块需求达到约55.1亿美元，光器件市场规模增长约30%。预计2020年达到120.9亿美元的市场规模。

数据来源：工信部，中创产业研究院整理

（三）射频器件市场分析

随着智能手机的不断升级，手机的频段越来越多，目前智能手机对SAW滤波器的需求在15个以上是以前传统手机的3倍。此外，受益于万物互联催生射频前端模块的市场需求，规模将远超4G时代。仅移动通信终端的射频模块市场规模将会从2015年的119.4亿美元增长至2019年的212.1亿美元。年复合增长率达到15.4%。

数据来源：中国产业信息网，中创产业研究院整理

滤波器和放大器也是射频器件中的价值占比最高的部件，将后于基站射频微波器件市场空间的释放。因为在滤波器方面，新旧产品替代空间大。原有的同轴腔体滤波器由于体积较大，无法满足5G小型化基站的超密集组网要求。Technavio在研究报告中指出，射频滤波器市场2016-2020的年复合增长率可达15%。随着5G频段的划分、基站的铺设，未来五年滤波器的整体市场空间还将持续快速增长，且一直保持射频器件中的主导地位。

射频器件各细分市场空间预测/亿美元，数据来源：中国产业信息网

三、5G中游市场分析

（一）基站市场分析

2010-2017年，经历4G网络大规模建设后，我国移动通信基站数量也实现了快速增长。截至2017年，我国移动电话基站数量增长至619万个，3G/4G基站数量增长至462万个。其中，4G基站数超过328万个。目前美国在5G建设方面的花费已经被中国超越，而且在政策上面中国对于5G的支持也要比美国块，目前中国支持5G通讯的基站数量已经是美国的10倍。

数据来源：中国产业信息网

以基站为代表的通信基础设施建设市场，预计将率先进入产业化。，三大运营商将于2019年启动5G基础建设，预计7年内总支出金额达1800亿美元（约合人民币1.2万亿元），远高于2013-2020年的4G投资金额1170亿美元。随着全球整体数据流量的激增，我国5G产业将迎来大规模的需求增长。预计到2022年，我国5G基站规模将达到千亿市场，5G基站数量将达百万个。

（二）传输设备市场分析

目前，各大设备商均发布了5G承载方案。由于市场集中度较高，竞争格局已趋于稳定。我国传输设备市场中的主要企业分别是华为、中兴、诺基亚、烽火。日前，该五大企业的5G承载设备方案都在配合运营商进行外场测试，并在从布网上验证可行性。

市场龙头华为于2017年8月正式发布了面向5G的移动承载解决方案X-Haul，该方案具备四大核心价值：全场景灵活接入，匹配不同站点场景;基于云化架构，实现敏捷运营;通过端到端网络分片，使能新业务创新;以及支持4G承载网络向5G承载的平滑演进。

中兴通讯5G前传回传一体化解决方案名为5G Flexhaul，该方案将FlexE与IP+光架构深度结合在一起，在一台设备上实现了5G前传和回传统一承载，提供灵活的超大管道承载能力，极大地增强了带宽的灵活扩展性，降低了初期建网的成本。

诺基亚推出面向5G时代的“anyhaul”端到端移动传输产品组合，对包括微波、IP、光及固定接入解决方案等在内的产品进行了重新组合，可提供最优化的时延和带宽组合，确保运营商能够依托最全面的传输网络产品组合顺利迈入5G时代。其率先提出的IP+Optics+SDN的理念，按需提供带宽，实现灵活性。

烽火通信的承载方案名为FitHaul 5G，其基于SDN/NFV、云等技术，实现了云化的5G承载架构。烽火的承载方案具有泛在、超宽、极简、随需四个特质，针对超低时延，创新性地引人FlexE Shim层交叉、低抖动队列、TSN MAC、Cut-through等技术。

（三）基站天线市场分析

近年来，伴随着国内移动通信用户的迅猛增长、网络优化升级，运营商的网络扩容动力始终存在，拉动了运营商固定资产投资的增长，并带动我国基站天线产业高速发展。

与此同时，基站天线行业呈现出明显的区域性特征，在通信天线领域，我国的主要通讯设备制造基地大部分集中在经济发达、配套设施完备的珠三角、长三角等区域。其中，国内厂家如京信通信、通宇通讯、摩比发展、盛路通信等均位于珠三角地区；而康普安德鲁等国外厂家为利用中国制造的成本优势，目前也已在长三角区域设立制造基地。

从通信天线领域来看，国内生产企业众多，竞争激烈，但具有一定研发实力、较大产能规模、具备国际竞争力的专业厂家较少，主要有京信通信、通宇通讯、摩比发展、盛路通信等少数几家企业；其中，京信通信占比最高，达到21%；其次是通宇通讯，达到8%；接着是摩比发展的7%、盛路通信的3%。 

数据来源：中创产业研究院整理

四、5G下游市场分析

（一）运营商市场分析

在国际，根据GSMA Intelligence的数据显示，2015-2016 年全球电信运营商移动业务收入前十名依次为中国移动、Verizon、AT&T、Vodafone、软银、Deutsche Telekom、America Movil、NTT、Telefonica和中国联通，前十大运营商移动业务收入占前三十大运营商总收入的76.39%。

数据来源：GSMA Intelligence、中创产业研究院整理

在国内，我国自2008 年电信业完成重组后，就形成了移动、电信、联通“三足鼎立”的市场格局，而中国移动一直在移动网络上占据优势地位。2017全年三大运营商实现营收总额近140百万亿，净利润1347.45亿元，中国移动独占其中的84.43%。中国移动全年营收7405亿元，同比增长4.53%；中国电信经营收入为3662亿元，同比增长3.95%；中国联通实现收入2748.29亿元，去年同期为2741.97亿元，同比增长0.23%。

（二）终端设备市场分析

在5G商用后，最先受到冲击的将是终端设备是手机和电脑等终端设备。在全球智能手机出货量持续萎缩下，5G商用将掀起一波换机潮。据估计5G 智能手机出货量将从2019年的200万增加到2025年的15亿，年复合增长率为201％。未来,智能手机将不断演进,能够在现有LTE频段以及待分配给5G的更高频段支持5G。由于可能涉及多个频段的使用,这将为终端生态合作体系带来新的挑战, 包括同一部智能手机需要使用从低到超高的频率,同时应用LTE和5G(聚合)。首批中频5G商用智能手机预计将于2019年初问世,并有望在2019年初至年中支持超高频段。

在工业和物联网方面,5G还有望支持不同行业的多种用例。第一批支持超低时延通信的模块化5G终端预计将于2020年推出,适用于工业流程监测和控制。

一、频谱分配和高频段5G技术研究

5G时代的建设已经日益迫近，频谱规划与分配成为了业界关注的焦点。我国已经出台了5G中段频谱规划，因此，如何在三大运营商之间进行频谱分配将是未来5G发展的重点问题。一方面，频谱分配需要考虑三大运营商现有的频谱资源和技术，通过软件升级实现4G向5G平滑演进，使4G基站的硬件设备在5G得以复用来降低运营商投资成本并提升频谱使用灵活性；另一方面，频谱分配还需要考虑不同频谱的特性、运营商的实力、产业链完善程度等因素，通过频谱分配来完善行业竞争环境。

同时，我国的频谱规划只是中段频谱并不代表全部频段，而高频段的资源开发已经是全球产业界的共识，加之高频段频谱资源的丰富性，高频段的技术及产品试验也将成为未来5G发展的重点方向。

二、构建产业生态加速5G商用

5G标准已正式发布且我国5G技术试验取得突破并已发布频谱规划，为5G商用和产业化奠定了良好基础，未来如何构建5G产业生态和拓展商业应用将成5G发展的关注焦点。